北京证券走动所上市委员会2022年第79次审议会议于2022年12月9日上昼召开，审议扫尾显现，贵州安达科手段源股份有限公司(简称“安达科技”)合乎刊行要求、上市要求和信息败露要求。
安达科技的保荐机构为中信证券股份有限公司，保荐代表东说念主为赵倩、陈健健。
安达科技是一家锂电板正极材料过头先行者体的分娩制造企业，主要从事磷酸铁、磷酸铁锂的研发、分娩和销售。锂电板正极材料是制造新能源汽车能源电板、储能电板的中枢材料之一。公司主要产物中磷酸铁主要用于自产磷酸铁锂，磷酸铁锂主要应用于能源电板、储能电板的制造，并最终应用于新能源汽车及储能限制。证明期内，公司收入主要开首于磷酸铁锂产物的销售。磷酸铁主要用于分娩磷酸铁锂，是制备磷酸铁锂的蹙迫原材料之一。
限制招股证据书签署日，安达科技的控股鼓吹为当然东说念主刘国安，其执有公司股份6983.86万股，执股比例为12.44%。安达科技实质限制东说念主为刘建波家眷，其成功执有公司股份数目为13678.13万股，执股比例为24.36%；刘建波、李忠控股的中通博纳执有公司88万股股份，执股比例为0.16%。刘建波家眷共计限制公司股份数目为13766.13万股，占本次刊行前总股本的比例为24.52%。刘建波家眷中刘国安、朱振动作刘建波之父母，李忠为刘建波之佳偶，四东说念主于2014年1月19日签署了《一致行为契约》，组成一致行为关系。
安达科技拟向不特定及格投资者公开荒行股票不卓越5553.40万股(含本数，不含逾额配售遴荐权)。公司及主承销商将字据具体刊行情况择机采用逾额配售遴荐权，采用逾额配售遴荐权刊行的股票数目不卓越本次刊行股票数目的15%，若全额愚弄逾额配售遴荐权，公司拟公开荒行股票不卓越6386.41万股(含本数)。安达科技拟召募资金144388.50万元，分散用于6万吨/年磷酸铁锂建树时势、偿还银行借款与补充流动资金。
审议看法
请刊行东说念主补充证据“1.5万吨/年锂电板极片轮回再生利用时势”现在未获得环评批复的原因，预测获得环评批复的时辰，时势开展磋商及具体时辰安排，时势是否存在发生变动的可能性。请保荐机构核查并发标明确看法。
审议会议提倡问询的主要问题
1.对于毛利率及采购。
(1)对于毛利率波动。字据陈述文献，刊行东说念主2021年度概述毛利率擢升至24.54%，低于同时同业业可比公司的概述毛利率平均值。2022年1-6月，刊行东说念主概述毛利率擢升至29.77%，高于同业业可比公司。2022年3季度，刊行东说念主毛利率骤降至9.86%，远低于同业业可比公司。请刊行东说念主证据：①2021年及2022年1-6月事迹大幅增长的原因及合感性，事迹增长是否具有偶发性、是否可执续。②2022年1-6月毛利率明显高于同业业可比公司、2022年第三季度毛利率大幅下落且明显低于同业业可比公司毛利率水平的原因及合感性，刊行东说念主毛利率是否存在执续下落的风险。③刊行东说念主与下旅客户的订价机制，刊行东说念主对卑劣市集的议价能力，能否有用传导原材料价钱飞腾的资本压力；分析2022年三季度各月份的毛利率情况，四季度的盈利预测情况及全年的概述毛利率水平；贯串行业发展、产物订价常规、市集需求、原材料价钱资本限制方法、刊行东说念主现存市时局位及赓续水平，证据在原材料资本显赫飞腾的情况下保执毛利率及事迹沉稳性的方法。请保荐机构、陈述管帐师核查并发标明确看法，并连合髻行东说念主资本核算法子、与分娩历程匹配度、主要风险节点的限制方法等证据刊行东说念主财务核算的准确性。
(2)对于原材料采购。字据陈述文献，刊行东说念主毛利率水平受原材料碳酸锂采购价钱影响较大。请刊行东说念主证据是否对碳酸锂主要供应商存在纰谬依赖，与同业业公司的采购价差是否将恒久执续，是否将对公司毛利率和市集竞争力产生较大影响；分析上游原材料碳酸锂的供需情况，并对毛利率和碳酸锂价钱进行敏锐性分析。请保荐机构核查并发标明确看法。
2.对于地皮使用权。字据陈述文献，刊行东说念主于2017年获得位于黔长顺县广顺镇凯佐社区洞口村40005.29浮浅米地皮使用权，拟建的时势开工时辰已过时，违背了干系法律法例和《国有建树用地使用权出让合同》的干系商定；公司拟在长顺县新建“1.5万吨/年锂电板极片轮回再生利用时势”，时势总投资20000万元，建树工期2022-2024年。请刊行东说念主证据：(1)该地块拟建时势未按照商定时辰开工建树的具体原因，不决期开工建树对原分娩筹办磋商产生的影响及搪塞方法。(2)上述过时开荒的行为是否违背《闲置地皮惩办方针》的法例，干系国有地皮使用权是否存在被照章认定为闲置地皮的风险；如存在，证据干系的法律效果及拟建树项方针具体决策，并贯串子际情况格调险教唆。(3)长顺县当然资源局是否有权对上述过时开荒行为出具干系诠释。(4)拟建树的“1.5万吨/年锂电板极片轮回再生利用时势”是否已获得环评批复、诡计、施工建树等干系审批文献，及预测的开工建树地间。
3.对于刊行订价。刊行东说念主刊行底价对应的刊行后市值为159.7亿元。请刊行东说念主贯串行业发展趋势以及同业业可比公司估值证据本次刊行订价的合感性。